أنهت عملات الملاذ الآمن الدولار الأمريكي و الين الياباني تداولات الأسبوع الماضي على ارتفاع مقابل أغلب العملات الرئيسية الاخرى ، في حين أغلق مؤشرات الأسهم العالمية على تراجع في إشارة واضحة على تراجع شهية المخاطرة ، و سيطرة المخاوف الأسواق العالمية من موجة ثانية لتفشي فيروس كورونا و العودة إلى إلى إجراءات الغلق و تشديد التباعد الاجتماعي.
في المقابل كان الدولار الأسترالي والنيوزيلندي و هما من عملات المخاطر من أكبر الخاسرين في سوق العملات ، فبالإضافة إلى العوامل العالمية ا المذكورة آنفا ، فإن التوقعات بأن يقوم البنكين الاسترالي والنيوزلندي بتخفيض معدلات الفائدة في شهر أكتوبر المقبل زادت من الضغوط على العملتين.
و لكن هناك بعض الشكوك وسط المتداولين حول هذه النقطة ، كما أن استراليا تعتزم تخفيف القيود في مدينة ملبورن ما قد يعطي بعض الدعم للعملة الاسترالية.
هذا الأسبوع اتجاه الدولار الأمريكي مرتبط بشدة بالتطورات على الساحة السياسة الأمريكية ، و حالة الانقسام الحاد التي بين الحزبيين الرئيسيين في البلاد حول برنامج التحفيز الاقتصادي الثاني، و قضية شغور منصب في المحكمة العليا والتي من المتوقع أن تتأجج مع بداية مناظرات السباق الرئاسي.
كما ستراقب الأسواق عن كثب مؤشرات الوظائف الأمريكية التي شهدت انتكاسة غير متوقعة الأسبوع الماضي وهو ما أثر سلبا على شهية المخاطرة و أعطى دعما للعملة الخضراء.
ديناميكية العزوف عن المخاطرة يمكن أن تزداد إذا لم يتمكن المشرعين في الكونغرس من إيجاد أرضية مشتركة وتمرير حزمة حوافز مالية جديدة.
في الأسبوع الماضي و في شهادة أمام الكونجرس ، حذر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن هناك مخاطر جمّة لعدم اتخاذ مزيد من الإجراءات التحفيزية قد تؤدي الى تقليل الإنفاق واحتمال فقدان الناس لمنازلهم، و هذه النظرة القاتمة سوف تزيد من خسائر الأسهم وارتفاع الدولار الأمريكي.
و في هذا الاطار سوق تراقب الأسواقهذا الأسبوع ،النقاشات حول مشروع حزمة تحفيز جديدة بقيمة 2.4 تريليون دولار – أقل من 3.4 تريليون دولار للمساعدة التي تم تمريرها في وقت سابق من هذا العام – تقدم بها الديمقراطيون .
قد يؤدي التوصل إلى أي شكل من أشكال التسوية إلى رفع المعنويات و بيع الدولار الأمريكي ، على الرغم من أن الجدل الدائر حول شغور المحكمة العليا قد يعرقل المحادثات بين الحزبين.
مؤشر الدولار يدخل في حركة تصحيحية
بعد ستة أيام من الارتفاعات المتتالية أغلق مؤشر الدولار تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى المقاومة المكون من ، تصحيح فيبوناتشي 23,6% عند 94,53 ، القاع السابق عند 94,64 و خط الاتجاه الهابط من القمة 103.
في الوقت الراهن ، تعتبر هذه الارتفاعات في نطاق عملية التصحيح، التي قد تستمر في الأسبوع المقبل مع استمرار تفشي الوباء و تراجع شهية المخاطرة، و اختبار مستوى المقاومة التالي سيكون 96.14 عند تصحيح فيبوناتشي 38,2 و المتوسط الحسابي 200 على الرسم البياني الاسبوعي .
الذهب يخرج من نطاق التداول الجانبي
منذ منتصف شهر أغسطس الماضي و سعر الذهب يتداول في نطاق عرضي محصور في حدود المستويين 1920-1979و اللذين يمثلان مستويات تصحيح فيبوناتشي للموجة الصاعدة من 1670 إلى القمة التاريخية القياسية 2075.
حركة الهبوط في الأسبوع الماضي توقفت عند خط الاتجاه الصاعد من القاع 1560، و بالقرب من المتوسط المتحرك 100 على الرسم البياني اليومي.
كسر مستويات الدعم هذه و الإغلاق تحتها يعني المزيد من الهبوط نحو 1825 ثم 1765.
ثبات مستويات الدعم هذه يعتمد بدرجة كبيرة على شهية المخاطرة في الأسواق و قوة الدولار الأمريكي، و في حالة تحقق هذا السيناريو عندها يمكن اعتبار أن هناك تغير في اتجاه حركة الذهب على المدى المتوسط إلى الهبوط.
نظرة محايدة على الدولار الأسترالي:
تراجع الدولار الأسترالي بحدة في تداولات الأسبوع الماضي بعد خطاب نائب محافظ البنك الاحتياطي الاسترالي جاي ديبيل ، والذي ألمح إلى المزيد من إجراءات التيسير النقدي لدعم الاقتصاد ومنها تخفيض أسعار الفائدة وتوسيع أحجام عملية شراء الاصول .
و لكن المحللون في الأسواق غير متفقين تماما على نقطة تخفيض الفائدة الاسترالية، ففي الوقت الذي يعتقد فيه بنك Westpac تحركات كبيرة الاحتياطي الاسترالي RBA في الاجتماع المرتقب في 6 أكتوبر تشرين الأول و التي تشمل تخفيض الفائدة و إجراءات أخرى.
فإن المحللين في كل من بنك أستراليا الوطني NAB و بنك الكومنولث الأسترالي CBA غير متأكدين تحرك الاحتياطي الأسترالي في الاجتماع المقبل ، بل سوف ينتظر حتى شهر نوفمبر تشرين الثاني المقبل أين سيقوم بتوسيع برنامج شراء الأصول (السندات) دو المساس بأسعار الفائدة.
هذه الشكوك حول خفض الفائدة ن إضافة إلى إعلان الحكومة الاسترالية تخفيض قيود الإغلاق في ملبورن ثاني أكبر مدينة يمكن أن تعطي بعض الدعم للدولار الأسترالي مقابل باقي العملات الرئيسية قبل اجتماع السياسة النقدية المرتقب.
التحليل الفني الأسترالي دولار AUDUSD
من الناحية الفنية ، و مقابل الدولار الأمريكي، السعر انهى تداولات الأسبوع الماضي عند 0.7023 في حدود مستوى دعم قوي، محصور بين القمة السابقة عند 0.7030 و المتوسط المتحرك 100 يوم عند 0.7005، إضافة إلى تصحيح فيبوناتشي 61.8 عند 0.7016. كما هو موضح في الرسم البياني المرفق.
من المحتمل أن تنحصر التداولات الأسبوع المقبل بين مستويات فيبوناتشي الموضحة على الرسم، إلا في حالة حدوث تطورات قوية من جهة الدولار الأمريكي.
توقعات بمزيد من الهبوط لليورو مقابل الدولار:
تراجع اليورو بحدة مقابل الدولار الأمريكي في الأسبوع الماضي، و رغم احتمال رؤية بع الارتفاعات نحو الأعلى فإن ذلك سيكون في إطار عمليات التصحيح وجني الارباح. خاصة في ظل النظرة القاتمة الوضعية الوبائية في أوروبا و حالة عدم اليقين حول التعافي الاقتصادي في منطقة اليورو ، إضافة إلى تراجع شهية المخاطرة التي تدعم العملة الخضراء بصفتها ملاذ آمن.
من الناحية الفنية الزوج أغلق عند 1.1627 بعد تمكن من كسر مستوى الدعم 1.1714، و من المتوقع أن يجد بعض الدعم القوي في حدود 1.1535-1.1560 عند تصحيح فيبوناتشي 38.2.
